مستجدات

خروج مميز للمملكة المغربية في السوق المالي الدولي

09/12/2020
خروج مميز للمملكة المغربية في السوق المالي الدولي

أصدر المغرب يوم الثلاثاء 8 دجنبر 2020 سندات في السوق المالية الدولية بقيمة 3 مليارات دولار تتقسم على 3 مراحل:

المرحلة الأولى: وتهم فترة استحقاق تمتد على 7 سنوات وتشمل مبلغ 750 مليون دولار ، تم إصدارها مع هامش للمخاطر بلغ 175 نقطة أساس، وبسعر 99،763 في المائة، وكذا بمعدل فائدة 2،412 في المائة، وبقسيمة 2.375 في المائة.

المرحلة الثانية: وتهم فترة استحقاق تمتد على 12 سنة، وتشمل مبلغ مليار دولار، تم إصدارها مع هامش للمخاطر بلغ 200 نقطة أساس، وبسعر 99.570 في المائة مع معدل فائدة ب3،043 في المائة وبقسيمة 3 في المائة.

المرحلة الثالثة: وتهم فترة استحقاق تمتد على 30 سنة، وتشمل مبلغ 1،25 مليار دولار، تم إصدارها مع هامش للمخاطر بلغ 261 نقطة أساس، ويسعر مائة في المائة مع معدل فاْئدة ب4 في المائة وبقسيمة 4 في المائة.

وشهد هذا الإصدار الذي شكل عودة المغرب إلى قسم الدولار بعد غياب دام سبع سنوات، نجاحا كبيرا لدى المستثمرين الدوليين، وذلك بدفتر طلبات اكتتاب يتجاوز 13 مليار دولار صادر عن 478 مستثمرا، وتم اكتتاب هذا الإصدار أكثر من أربع مرات.

ومكن الإصدار من إعادة ربط العلاقة مع المستثمرين الأمريكيين، وتنويع مصادر التمويل وإرساء مراجع جديدة لمنحى القرض في المغرب، كما أنه قد حظي هذا الإصدار الذي تم لدى مستثمرين مهمين، لا سيما مسيرو صناديق الاستثمارات وشركات التأمين وصناديق المعاشات، بقبول إيجابي انعكس من خلال التوزيع الجغرافي الواسع، لاسيما الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط.

ويعتبر هذا الإصدار ثمرة حملة ترويجية (NetRoadshow) أطلقها وزير الاقتصاد والمالية وإصلاح الإدارة، محمد بنشعبون، إلى جانب فرق مديرية الخزينة والمالية الخارجية لدى المستثمرين الدوليين.

وخلال هذه الحملة الترويجية، تم إبراز الاستقرار السياسي الذي تتمتع به المملكة، ومتانة إطارها الماكرو-اقتصادي، وكذا الإصلاحات الهامة التي تم تنفيذها تحت القيادة المتبصرة لصاحب الجلالة محمد السادس، والتي وضعت المغرب على طريق التنمية المستدامة وبناء دولة قانون ديمقراطية وحديثة ومنفتحة على العالم.

وشكلت هذه الحملة، أيضا، فرصة لاطلاع المستثمرين على التدابير الاقتصادية والاجتماعية التي اتخذتها المملكة للحد من تداعيات الأزمة الصحية ومواكبة الإنعاش الاقتصاد الوطني.

وتم هذا الإصدار وفق نسق (RegS/144A) قصد تحقيق مشاركة واسعة للمستثمرين عبر العالم.