مستجدات

خروج مميز للمملكة المغربية في السوق المالي الدولي

22/11/2019
خروج مميز للمملكة المغربية في السوق المالي الدولي

قامت المملكة المغربية في 21 نونبر 2019 بإصدار سندات في السوق المالية الدولية لمبلغ 1 مليار أورو ذو أجل 12 سنة مع هامش للمخاطر ناهز 139,7 نقطة أساس، أي 1,5% كسعر فائدة.

و بعد غياب للمغرب عن السوق المالية الدولية لمدة خمس سنوات، فقد تكلل هذا الإصدار بنجاح بارز لدى المستثمرين الدوليين. والى جانب مستوى معدل عائد يعد الأدنى مما حصّل عليه المغرب في السوق الدولية، فقد استفاد هذا الإصدار من أكبر دفتر طلبات الاكتتاب من حيث الحجم لعملية منجزة بالأورو للمغرب: خلال هذه العملية تجاوز مجموع الطلبات مبلغ 5,3 مليار أورو و شملت أكثر من 285 من المستثمرين المعنيين. ويؤكد هذا النجاح الثقة التي يحظى بها المغرب لدى المؤسسات المالية الدولية الكبرى ووكالات التصنيف.

و قد جاءت هذه العملية كنتاج لحملة ترويجية دامت لأسبوع كامل، بقيادة السيد محمد بنشعبون، وزير الاقتصاد والمالية وإصلاح الإدارة، الذي كان مرفوقا بوفد من مديرية الخزينة و المالية الخارجية. و قد شملت هذه الحملة الترويجية أهم الأسواق الأوروبية وقام خلالها هذا الوفد بزيارات لباريس وزيوريخ ولندن وفرانكفورت وأمستردام ولاهاي وعقد حوالي ثلاثين اجتماعًا مع أكثر من ستين مستثمرًا بما في ذلك مديري الصناديق وشركات التأمين وصناديق التقاعد.

و خلال هذه الحملة الترويجية، أشاد المستثمرون، و بشكل خاص، بالاستقرار السياسي الذي تتمتع به المملكة المغربية ومتانة الاطار الماكرو اقتصادي و الذي أكده حفاظ المغرب على تصنيفه في "درجة الاستثمار" لأكثر من عشر سنوات وكذلك بمدى أهمية الإصلاحات التي تم تنفيذها تحت القيادة الرشيدة لصاحب الجلالة الملك محمد السادس نصره الله، و التي تنم عن آفاق اقتصادية قوية و متينة للمغرب.

و قد تم هذا الإصدار وفق نسق 144A / RegSالذي يمكن من مشاركة المستثمرين الأوروبيين و الأمريكيين.